英特尔重挫,美国半导体制造败局已定?

大家好,我是老白就在上周7月23日Intel宣佈其採用7nm工藝的CPU將推遲半年預計在2022年才能發佈這個事件在晶片行業無疑引發了一波巨浪台灣台積電5nm晶片都已經量產了很久了如今Intel連7nm都搞不定其實這些年關於Intel衰落的討論已經綿延數年時間而隨着如今Intel股價暴跌了16.24%市值一夜蒸發了415億美元所有爭論視乎都成為了定局其實在2001年全球有130家領先的半導體公司當中大部分都在在美國他們為美國社會提供了數十萬個高科技和高薪的工作但是如今全球也只有Intel、三星和台積電真正推動了半導體製造技術的發展在這三者中只有Intel是美國的公司根據半導體行業協會最新的數據美國現在僅佔全球產能的12%其中超過80%的半導體生產都已經轉移到了亞洲那麼作為美國半導體領頭羊的Intel為何落地如此境地?美國半導體的生產(製造)是否敗局已定?這期節目我們就來討論一下這個問題白呀白Talk我們把複雜的事情掰扯明白首先,如果我們想要了解Intel我們需要對晶片行業的發展有一個簡單的學習在1947年電晶體在美國被發明1960至1980年這二十年可以說美國和日本主導着半導體產業整體的發展不過隨着日本的半導體行業對美國構成了威脅在1986年美日晶片大戰開打日本從此被打的一蹶不振隨後在1983年三星的首個晶片工廠落成抓住時機從DRAM作為切口投產後很快開始量產了64K DRAM晶片而1987年台積電正式成立正式宣佈進軍晶片代工的模式從此韓國和中國台灣正式接替了日本的大棒之後美國逐漸主抓晶片設計比如高通、蘋果、AMD等巨頭當年被打敗的日本現在則退居上游主要專注於原材料、半導體設備等行業這十幾年來隨着電腦、手機等科技產品的爆髮式增長整個晶片產業已經非常成熟而且分工明確在材料、設計、製造、封測等環節各司其職美國大部分晶片企業都已經逐個關閉了工廠晶片製造交給代工廠專心做設計而其中就有那麼兩間公司比較特別他們分別就是Intel和三星也是為數不多堅持IDM的企業多個產業鏈於一體完全不依賴於別人在過去WIntel也就是Windows和Intel的聯盟在整個PC時代Intel確實取得了巨大的成功IDM模式的利潤率確實也要比AMD的Fabless的模式和台積電的Foundry的模式要高得多那麼又是什麼照成了Intel如今的敗局呢?
下面我們就來分析一下首先,Intel過去X86的架構確實讓Intel取得了巨大的成功X86的成功讓Intel擁有了PC CPU市場支配的地位利用市場支配地位不斷提高CPU單價常年來一直維持營收增長和很高的利潤率即使是最新的2020年Q2財報財務表現也還是非常亮眼的Intel二季度營收實現了197億美元同比增長20%刷新單季度最高營收的紀錄同時實現凈利潤51億美元同比增長了22%毛利率繼續維持高位達到了53%左右總之從主要財務數據來看二季度Intel的業績表現在疫情不降反升可以用戰術上的絕對勝利來形容也毫不過分但是這個錢賺得太過容易了因此也使得Intel沉溺於高利潤率無法自拔變得貪婪而又短視實際上Intel墜落的直接原因也非常的顯而易見就是在戰略上完全沒有跟上移動互聯網時代變革的步伐在2010年前後智能手機在全球範圍內迅速地普及這個過程中PC市場其實已經受到了非常巨大的衝擊不斷地開始萎縮了2012年之後全球PC出貨量不斷下滑而PC業務一直是Intel的主要收入來源所以可以看到在2012年之後其營收增速明顯降低Intel的唯一嘗試是在2013年努力推動Atom SOC應用於智能手機和平板電腦在2013和2014年Intel以虧損70億美元的代價讓終端廠商採用Atom處理器可惜銷量並不理想Intel隨即放棄了補貼政策Atom也迅速從市場消失這番努力結果以失敗而告終甚至蘋果曾經嘗試過委託Intel為其代工生產iPhone的ARM架構SOC因為當時Intel還是世界上最先進的晶片生產廠商但這項委託最終還是被Intel拒絕了Intel之所以拒絕主要是因為還想頑固不化地堅持X86的路線堅持推廣基於X86架構的Atom同時其產能連自身的晶片都無法滿足對代工可以說是沒有任何的興趣Intel這些年戰術上是成功的營收一直不錯利潤率也很高賺了不少錢但是在戰略上(口誤)卻是徹徹底底的失敗者Intel可以說完全無法適應移動互聯網帶來的巨大行業變化現在各大手機廠商三星、蘋果、華為都在用自研的晶片其餘的大廠如米OV也在用高通、聯發科的晶片壓根已經沒有Intel什麼事情了Intel CEO布萊恩2018年被辭退的時候一眨眼間Intel在他的掌控下已經完完全全的錯過了一整個時代2018年6月鮑勃·斯旺被任命為臨時的CEO其實已經是一個難以收拾的爛攤子了在他正式接任Intel
CEO至今已經兩年的時間了也沒能扭轉Intel的頹勢上周Intel宣佈消息後業內上演冰火兩重天收盤時Intel大跌16.24%台積電那邊卻是怒漲了9.69%市值飆升338億美元來到3833億美元遠超2152億美元的IntelIntel 7納米工藝要到2022年下半年或2023年初才能在市場上首次亮相相比之下早在2018年AMD就發佈了其基於台積電7nm製程工藝的桌面CPU也就是說起碼AMD的7nm CPU要賣到第四年Intel自己製造的7nm CPU才可能面世再考慮到我們的中芯國際(今年)年底就可以量產接近7nm的N+1工藝預計中芯國際將在2022年就全面的升級到7nm工藝也就是說在先進制程方面Intel不僅會被領先的競爭對手們遠遠甩在身後甚至還將會被我國企業逐漸超越據外媒消息Intel已經將2021年18萬片6nm晶片的代工訂單交給了台積電一旦這個消息落實這就意味着Intel放棄了50年來主要的競爭優勢徹底地失去了壟斷的地位今年6月份蘋果在WWDC開發者大會上宣佈未來Mac電腦將放棄Intel處理器逐漸過渡到基於ARM架構的自研晶片可以說當年傲視全球的Intel不止錯失移動互聯網紅利連同製造工藝也逐漸被趕超在其賴以生存的PC處理器領域也陷入了極其尷尬的一個境地根據的數據統計在2019年全球售出了9320億個半導體我們的5G網絡智能電網金融和醫療保障系統甚至國防系統都由半導體着提供動力可以說半導體支撐着我們數字經濟、通信系統乃至我們生活的基礎和底層的結構在最近十年美國的半導體產業受到了越來越大的挑戰在全球競爭上也越來越艱難數據顯示在過去與別的亞洲國家相比在美國建造和運營現代化的半導體製造工廠大概要多花25%左右的成本儘管存在着巨大的成本差異Intel仍堅持在美國維持大部分先進制造和研發能力Intel每年在亞利桑那州、加利福尼亞州俄勒岡州和新墨西哥州的研發和製造方面投資了數百億美元而美國政府為了確保美國公司引領下一代創新技術也給予了大量的補貼在晶片製造方面投入了大量的人力、物力和財力但是連Intel都無法解決美國社會已經失去了適應高端製造整個產業的基因和能力了一邊是精益求精爆髮式增長一邊是英雄遲暮、停滯不前東西雙方的力量此消彼長美國在晶片行業的統治地位其實已經逐漸無法堅持住了已然逐漸崩塌眼睜睜看着當年那個看不上的台積電逐漸超越了自己Intel也無能為力畢竟這是不可逆轉的歷史趨勢諾基亞前董事長兼CEO約瑪·奧利拉曾經對諾基亞的困境說過一句名言「我們是自身成功的囚徒。
」這句話也同樣適用於Intel身上也同樣適用於美國晶片製造產業上一旦科技公司取得市場領先地位後失去了憂患意識沉迷於取得高額利潤放棄了推進技術進步的創新精神那麼科技公司的衰落幾乎就是必然的結果最後我總結一下1971年Intel推出了全球第一個微處理器微處理器帶來的是計算機和互聯網的革命改變了整個世界在IDM模式下Intel在X86微處理器領域多年來幾乎沒有對手尤其是在2013年Intel率先搞出14 nm 工藝從此吊打了 AMD
將近六年但是我們都知道喬布斯說過他習慣於一套硬件架構只使用5年但是在Intel眼裏這個限期視乎被拉長到了10年甚至更長這樣做的好處就是可以通過重複使用不斷地完善不斷地改進來最大程度的節約資金但是擠牙膏的模式已經被市場啪的打臉了可以說這幾年Intel不僅完美的錯過了ARM架構的移動處理器市場又因為研發5G基帶失利而錯過了蘋果幾十億美元大單可以說Intel錯過了這個十年和下一個十年的最大兩次機會Intel的衰落短期來看難以扭轉的美國的半導體製造衰落也已成定局反觀我們國內公司儘管目前國內科技公司能夠取得全球領先地位的並不多但Intel的衰落對國內科技同樣具有很大的警示作用Intel再次驗證了科技企業生於憂患、死於安樂的規律而這個規律在任何一家科技企業身上同樣的適用其中受到重點扶持的一些企業進入到了前所未有舒適的發展期他們受到資本和市場的雙重追捧經營和發展都變得更加的輕鬆但是在這個時候如果它們失去了對市場的敬畏和對科技創新的追求那就有可能成為下一個Intel如今我們的海思剛剛長征就被美國盯上我們的中芯國際還只是剛剛起步我們要憑着一股韌勁一定要走出一條扭轉乾坤的道路我是老白白呀白Talk我們把複雜的事情掰扯明白如果你喜歡本期的節目歡迎訂閱我頻道如果你有什麼問題歡迎在下面留言我們可以展開更多的討論最後記得給我點讚拜拜~