基金定投策略成功的大前提,他们告诉你了吗?复盘疫情期间的操作过程

Hello,大家好!歡迎收看伊凡投資心得上期節目我向大家重點闡述了,投什麼這個問題今天我會進一步闡述怎麼投這個問題不公開自己持倉情況的投資分析,都是耍流氓在今天節目的後面我會繼續向大家公開我目前的持倉情況,以及收益率的變化情況要來解釋怎麼投這個話題,首先要引入一個概念那就是定投關於定投的介紹,你一定已經看到過很多了今天我主要是來批駁這些花里胡哨的觀點和理論的定投最直接簡單的理解,就是在固定的時間進行一筆固定的投資也就是定期定額比如說選好一隻基金之後每天投入100元或者是固定每周時間投資500元很多專家給投資者們描繪了一個非常美好的畫面一旦採取了定投這種策略就可以平攤投資成本,降低投資風險,甚至還可以避免投資者的情緒波動而產生不理性的投資你一定聽說過微笑曲線這個理論也就是說,哪怕你在高位入市,一旦採取了定投這個策略。在市場走低的過程中你不斷地買入以此實現投資成本的平攤一旦市場開始上漲,你就會實現盈利如今定投這個概念變得越來越花哨進一步演變為了定期不定額也就是在固定的時間中投入不固定的資金比如說當一個基金的市值下跌的時候,就多買一些基金的市值上漲的時候就少買一些比如說每天定投買入100元,如果第2天基金的市值跌到80元的話就買120元如果第2天基金的市值上漲到120元的話就少買一些,買80元這種做法美其名曰,是可以在市場低位的時候加大買入以降低投資成本在市場高位的時候則控制倉位然而理想很豐滿現實卻很骨感以上這些看似非常專業,看似頭頭是道的觀點和理論欠缺了一個至關重要的因素以上這些理論和觀點,如果要真的能夠成功的話,必須有一個大前提關於這一點,這些專家有沒有和你說清楚呢?這也就是我今天這期節目的核心理念定投的種種優勢,定投這個策略之所以能夠成功,它必須滿足一個前提條件那就是從長周期來看這個市場的總體趨勢必須是向上的定投的策略才有可能成功。
即便是市場有所起伏它的總的趨勢必須是向上的。更加直白一點來說你投資的這個市場或者你購買的這個基金產品,必須在一個熊短牛長的市場走勢里,定投才有可能成功討論定投才有意義我還是用微笑曲線來做進一步的解釋我的微笑曲線呢微笑曲線之所以能夠成功的關鍵在於它的走勢是一個雖然有向下,但是很快必須是向上的那麼在這個微笑曲線的過程中,你不斷的買入雖然市場有所走低,但是這個時候你的成本也會降低然後在市場迎來上漲的時候,你才有可能有所收益這個曲線我也完全可以反過來說我稱它為哭泣曲線如果你進入市場的時候,一開始是有一些緩慢上漲的這個時候如果你用定投的方式不斷買入的話,只會不斷的增加你的成本然後一旦遇到了市場大跌的話你就會迎來虧損。而且不僅如此定投的方式使得你的購買成本不斷增加,甚至於它比你在最初的時間,用一次性買入的方式來購買虧損只會更多那麼說到這裏,也許有人會說了如果我在哭泣曲線的時候,堅持定投下去,我的成本是不是會逐漸拉低呢?那麼說到這裏,我就要問你這個問題了你經歷的這個哭泣曲線到底是有多久呢?
是一個月,一年還是五年呢?對於這個問題,其實也就回到了我對於定投這個概念的最核心的理念那就是,唯有在一個熊短牛長的市場裏,唯有在一個長期向好的市場裏定投策略才有可能成功假設你用定投的方式投資A股在2005年的6月至2007年的10月你曾經迎來一波長達兩年的牛市滬指也達到了歷史高為6000點然而在隨後短短一年的時間裏面A股大跌,滬指從6000點高位跌到了只有1600多點由於下跌速度過快你會發現,通過定投的方式來平攤投資成本的策略無法實現之後熊市一共經歷了長達7年的時間,一直到2014年的7月,才又迎來了第2波的牛市。然而這波牛市只經歷了11個月很快股市又繼續下跌即便在這一波牛市時,最高點位也只達到了5100多點今天距離2005年已經過去了15年的時間如果你堅持了15年定投A股的話,你會發現哭泣久久不止微笑不知哪一天才會到來假設你有足夠的耐心定投了A股市場15年的話,終於等來了牛市,獲得了收益那麼你也必須思考兩個問題首先,你的收益必須除以15這樣算下來的話,你的年化收益率其實並不會很高更何況15年的時間你還要考慮到通貨膨脹,貨幣貶值以及喪失了其他的投資機會第2第2個問題更為棘手那就是,你如何判斷牛市的終點?你如何在牛市的高位做到及時的止盈離場一旦牛市過短,很會下跌的話,你會發現即便你的耐心終於迎來了收益但是這些收益也很快就會跌沒了有很多專家說,定投能夠克服投資者的不理性能夠克服投資者的波動情緒。
這種說法在我看來也是完全只是一種噱頭因為定投的按鈕掌握在我們每個人自己手裏,隨時都可以退出更何況在一個長達15年的走勢不佳的市場裏投資一個月便止損離場還是堅持15年屢敗屢戰。究竟哪一種投資才是不理性呢?所以定投只是一種工具,一種戰術而選擇投資什麼市場,選擇購買哪一個基金產品才是戰略根本一旦戰略選擇正確了,無論你是一次性買入還是以定投的方式買入,其實最終你都會有收益的而在這個過程中,如果你採用了定投的方式,確實在一定程度上能夠幫助你均衡投資成本保持一個平穩的投資心態而如果戰略方向一旦制定錯誤的話那麼定投策略只能夠讓你在黑暗的方向上越走越遠有一句話是這樣說的做正確的事,遠比正確的做事來得更重要在投資上其實也是如此選擇購買每一個產品,遠比如何來購買這個產品要來得重要那麼這裏又回到了我上一期的話題關於投什麼這個問題有興趣了解的話,請回看我上一次的節目那麼定投是不是就真的就一無是處呢?答案是否定的在我的實踐操作中我是採取了小額定投和一次性的大規模買入相組合,互相配合來進行操作的具體來說我認為無論在怎樣的一個市場行情中,你開始參與投資的話,首先你都可以採取每日小額定投的方式,逐步的進入市場假設你的總投資在1萬元人民幣的話,我建議你每天以100元逐步進入市場這樣的話每個月22個工作日一個月也就是投資了2200元人民幣1萬元人民幣的話,差不多要花將近五個月的時間逐步進入市場然後在這五個月的過程中。
如果市場是一個平穩向上的趨勢。那麼就繼續採取每日小額定投的策略,逐步進入市場如果市場遇到了大規模的下跌的話,比如說單天或者兩三天內,下跌了超過3%或者5%的話那麼就採取一次性的大規模買入比如說一次性買入1000元或者2000元,以平時每日定投的十倍或者20倍的速度加速入場。這樣的話,一定程度上就能夠拉低你的投資成本然後當你的倉位接近於滿倉的時候,如果這時候走我是一個平穩向上的話,你可以考慮適時地減倉,使得你的手中永遠永遠擁有一定的籌碼以防止在市場遭遇大跌的時候,你能夠以一次性大規模的買入以更低的價格來拉低你的整體的投資成本再總結一下,簡單來說就是,首先用定投的方式緩慢入場一旦股市遇到大跌就一次性的大規模買入如果走勢平穩持倉接近你滿倉就一定程度上的減倉,使得手上始終留有一定的籌碼先給大家看一下截止今天9月21日我的收益情況和持倉情況今年以來的收益是19000相比上周是有所回落的今年以來的收益率是19.32%超過了88%的上海基民我目前的持倉仍然是以納斯達克100指數為主倉位大致是9萬元人民幣A股市場我就買了一個產品,招商中證白酒指數買了1萬元然後我想回顧一下今年疫情期間我的操作策略我是通過每日定投和一次性大規模買入的方式相結合來操作的在今年年初開始,其實我差不多是以每天200元人民幣的方式逐漸的增加我的倉位然後在今年2月底的時候,這時候中國的疫情已經非常嚴重了美國的疫情還沒有開始蔓延當時在2月底的時候,美股曾經出現過一次大跌超過5%那個時候我分兩次分別購買了1萬元使我的持倉從3萬元,一下子增加到了5萬元當然確實也沒有料到在3月初美股遇到了又創下了一個新的歷史,在短短十多天的時間裏面,美股遭遇到了四次熔斷四次熔斷累積在一起的跌幅,差不多是達到了超過25%也就是在這個時候在這幾次熔斷的過程中,我一直都在不斷的加大購買納斯達克因為我當時考慮到疫情畢竟是一個特殊的情況,疫情早晚有一天會過去的,而從納斯達克過去10多年的歷史經驗來看美股的長期走勢是穩步向上的。這也是為什麼我當時能夠那麼大膽的持續買入然後與此同時呢我在另一個指數廣發的納斯達克那段時間,差不多我的倉位已經比較滿了,達到8萬多了我就採取了每天定投500元的方式不斷的買入幸好美國股市是很快走出了低谷重新創下了歷史新高然後在納斯達克指數超過10000點,創下歷史新高的那個階段呢我開始逐步的減倉差不多是以5000元,一萬元的速度分了幾次賣出我的倉位從最多的10萬元經過這幾次賣出之後呢,差不多是減少到了75000元的樣子同樣在這段時間呢我雖然有賣出但同時我通過廣發的納斯達克指數我還在每天做小額的定投,那個時候差不多還是以200元一天的速度慢慢定投現在回過頭來看呢在美股大跌的那段時間裏雖然我並沒有每次都能夠抄底,買在最低位但是分批次的不斷的買入包括最後每天500元的定投確實是使得我的投資成本越來越低投資成本得到了一定程度上的分攤最後再總結一下我今天這期節目的重點定投只是一種策略,一種戰術,而選擇投資什麼市場,選擇購買哪一隻基金產品才是戰略根本唯有在一個熊短牛長的市場中,定投策略才有可能成功或許有人會說你不能老是A股的大盤來說事啊因為雖然A股的大盤走勢不佳,但是其中有一些細分的行業還是能夠能夠走出非常靚麗的行情是的沒錯這一點和我今天這期節目所要傳達的理念並不矛盾。
也就是說當你在選擇A股市場上的細分行業的基金時你也必須確保這隻基金在一個長周期當中是熊短牛長的趨勢這個時候定投策略才有可能能夠幫到你我個人使用定投這個策略的方法時一開始先以小規模的定投入場市場遭遇大跌時就以一次性購買大規模買入以拉低投資成本一旦倉位接近滿倉走勢向上的時候就可以考慮減倉控制倉位,使得手上永遠擁有一定的籌碼以便在市場在面臨大跌的時候,再以大規模的一次性買入,以拉低投資成本以上就是今天的節目的所有內容,希望能給大家帶來一些啟發我們下期再見我的微笑曲線