美股分析:杠杆ETF很刺激,来钱特别快。但是杠杆ETF的一个大坑,你知道吗?你是不是正在坑里面而不知道呢?

Hello大家好歡迎回到陽光財經我是Sunny很多人喜歡刺激年化收益20%嫌低風險低收益那麼美股提供了一種叫做槓桿ETF的東西據說可以將收益放大兩倍或三倍一會兒讓你上天一會兒讓你入地此外還有一種反向槓桿ETF可以在大盤下跌的時候也能賺錢在有一期節目新手必買ETF了解了什麼是ETF之後這一次我們來到ETF的深水區那就是槓桿ETF陽光財經是專注於美股的中文投資理財頻道大部分時間會涉及財經新聞視頻和大盤個股分析如果你是剛看到我的頻道那麼請你點個訂閱這樣你就不會錯過最及時的股評資訊了槓桿就是倍數普通人如果沒有接觸過槓桿我要先解釋一下這個詞的意義如果拿5000美金買普通的ETF基金基金漲10%可以賺500跌10%虧損500這就沒有任何槓桿但如果拿5000美金買一個兩倍槓桿ETF它對應的ETF漲10%可以賺1000跌10%可以虧損1000通過金融工具將本金所對應的盈虧比放大槓桿很多東西都可以創造出槓桿比如借錢炒股融資融券槓桿ETF期權等等都帶有放大收益率和風險的特點它們讓你用比較少的錢賺的快賠的也快我不是推薦新手去買槓桿ETF而是你得懂槓桿以免在不知情的情況下把自己的錢放到了風險很高的地方那麼槓桿ETF有哪些槓桿ETF的槓桿是怎麼來的槓桿ETF的分析要怎麼做根據股市MBA網站的統計美股可供交易的槓桿ETF有212隻這個表格我會列在標題下方的說明欄當中市值超過10億的槓桿ETF我節選列出在螢幕上了這些槓桿ETF對應的基礎指數是有所不同比如TQQQ是三倍做多QQQ基金QQQ是納斯達克100指數基金而 TQQQ對應它的三倍槓桿SSO是兩倍做多標普500的這個表的leverage factor正數表示做多的負數表示做空的你要是看跌對應的指數你就買做空的像SQQQ就是三倍做空納斯達克100很多人關注大盤分析因為大盤不僅關係到個股的走向而且對這些與大盤相關的槓桿ETF都是息息相關這也難怪觀眾天天要問明天漲不漲這樣的問題了那麼我們知道普通的ETF是按指數的成份股及其權重配置的股票所以我們買普通ETF就是買一籃子股票對於槓桿ETF來說它們內部還利用期貨掉期等工具來做到槓桿放大對我們投資者來說也不需要管裏面是買的什麼衍生產品因為我們無法去知道就可以獲得槓桿我們還要知道的是槓桿ETF基金內部投資的東西每天的價值是在變化的從而導致了槓桿ETF凈值和價格的波動所以判斷槓桿ETF的漲跌最終還是要落實到對基礎指數的判斷我們用TQQQ來舉例子剛才說到TQQQ是QQQ的三倍做多槓桿ETF要判斷TQQQ是漲是跌我們要看QQQ的技術形態由於槓桿ETF純粹是短線交易為什麼槓桿ETF不適合長線投資和定投我們後面會詳細講短線交易最重要的就是技術分析判斷要做TQQQ先要分析判斷QQQ講到這裏敲黑板的重點是槓桿ETF的技術分析要去分析基礎指數分析QQQ這樣的指數基金要用短線的眼光去看把納斯達克100指數K線圖調出來用上技術分析的形態理論均線理論技術指標支撐壓力線理論等去抓買賣點而納斯達克100是納斯達克裏面前100名公司我的視頻都會講到納斯達克大盤觀點裏面用到各種技術分析手段大家都可以拿去參考同樣的道理標普的槓桿ETF也是一樣的要去分析標普指數因為槓桿ETF炒短線的所以在分析基礎指數的時候可以使用小時圖來縮短技術分析的研判周期日線圖往往是更長線的一些判斷小時圖就是判斷三兩天的趨勢來用的短線用小時圖分鐘圖都是可以的然而我們提到槓桿ETF非常不適合長線投資和定投如果你看過我的新手必買ETF你就知道我有一個觀點是鼓勵定投ETF對於槓桿ETF我的觀點是不建議它只適合短炒高成本只是槓桿ETF不適合長線投資的一個原因剛才我們提到TQQQ它的管理費是0.95%而QQQ的管理費是0.2%TQQQ雖然總體管理費比那些銀行經理推薦你去買的mutual fund要便宜多了但TQQQ的管理費仍然是QQQ的5倍這就是我推薦新手去投資QQQ而避免長期投資槓桿基金TQQQ的理由之一那麼槓桿ETF真的有3倍嗎真相是什麼我隨便統計過去兩年以來QQQ納斯達克100指數基金這個是不帶槓桿的漲幅71.78%而相同的時間TQQQ號稱3倍槓桿漲幅是176.87%這樣的話3倍槓桿ETF是普通ETF的幾倍2.46倍這中間丟掉的0.55倍去了哪裏好有人說能漲178%非常好了還不滿足嗎非得要3倍我們知道炒股是有賺有賠納斯達克是長期走牛當然槓桿下去非常舒服不到3倍的槓桿也是大賺如果是碰到賠的會賠到沒有剩下多少我們舉個虧損的例子DPST是一隻區域銀行3倍做多ETF它跟蹤的指數是標普區域性銀行指數這隻銀行業槓桿ETF請注意是銀行業銀行股給我們的感覺是四平八穩但銀行股的槓桿ETF怎麼會從900多跌到了57從這隻基金官方提供的基金說明書來看最近一個月槓桿ETF虧損了21.22%而對應的指數下跌6.64%差不多虧損是3.2倍比號稱的三倍多了一點拉長時間來看看一年槓桿ETF虧損達到88.65%而同期基礎指數隻下跌了11.89%虧損是幾倍槓桿7.45倍好嘛上漲的時候說3倍槓桿實際上短斤少兩下跌的時候說3倍實際是虧損了7倍這樣的遊戲長期玩怎麼行問題出在哪問題出在一個要震盪損耗的數學問題上沒有槓桿的時候剛開始你有100塊第一天漲10%你變成110塊第二天再漲10%你就有121塊錢有3倍槓桿的時候第一天漲10%相當於30%你的100變成130塊第二天再漲10%相當於30%你的130變成了169那麼每天漲10%槓桿3倍的話日子非常爽即使基金會扣掉每天產生的一些融資利息成本什麼的但上漲的時候沒問題倍數增長感覺不錯震盪的時候就不一樣了假設第一天漲10%第二天跌10%這樣一天漲10%一天跌10%的交替進行下去沒有槓桿的時候第一天100漲10%變成110第二天跌10%110的9折是99不上槓桿兩天虧損僅一元上了三倍槓桿第一天漲10%它漲30%
100塊變130爽第二天跌10%它要跌30%130的7折就是91兩天下來虧損9元了不上槓桿虧損一元上了三倍槓桿虧損9元如果震盪持續進行下去藍色線是沒有槓桿的基礎基金它跌的還算可以接受而紅色這條有槓桿的跌起來比沒槓桿的跑的快多了遠不止三倍而股市要麼上漲要麼下跌要麼震盪長期下來所有的概率輪一遍之後槓桿ETF在上漲的時候確實能撈點倍數增長但在下跌和震盪的過程中虧損遠不止基金標明的倍數這就像賭大小遊戲每次賭博抽水1%偶爾賭一把輸贏可能是運氣但長期拚命賭抽水1%就可以抽干賭徒要不拉斯維加斯和澳門的賭場怎麼越蓋越金碧輝煌而賭徒卻是傾家蕩產的多關於槓桿ETF的交易建議總結槓桿ETF可以以小博大短線交易可以參考基礎指數做技術分析並且可以使用短周期K線圖進行研究判斷長線投資和定投槓桿ETF不靠譜從基金的設計和數學原理上就決定了贏少輸多的邏輯好今天的節目就到這裏感謝大家的收看下期節目再見拜拜