技術分析:陰陽燭教學及背後價格行為 |算投|AN

大家好,今日來到我們新一集我們算投的第一集運算同投資,我們將會陸陸續續在這一個系列我們都會說多少少從數學之角度出發其實我們有好多不同的分析:基本分析、技術分析我們怎樣可以配合數字遊戲去用到這個量化分析看到他們背後那個運作、他們的原理是怎樣今天我們的第一集,我們來到先說技術分析的陰陽燭很多朋友都覺得這個陰陽燭題目是很簡單的但其實都很重要及最有核心的一個概念因為陰陽燭背後反映了一些數據其實就是說明了我們稱呼叫Price Action或者中文稱為價格的行為 (Price Behavior)其實市場心理是怎樣我們從Price
Action看到其實市場對於這一個資產樂觀還是悲觀的我先從最簡單陰陽燭的概念說起我下半部份就會用一些數字給你們去backup究竟陰陽燭的效用能夠可以去到哪裏跟大家心目中那個理想的一個想法是否相符的首先陰陽燭顧名思義是分開陰燭及陽燭讓我繪畫出來給大家看看陽燭是一樣開心東西來的當我有一隻股票,或者持有騰訊、匯豐我是希望見到匯豐上的燭圖上是出現陽燭因為陽燭一般都是空心的就是低開市高收市的,而陰燭就是這支實心的高開市低收市的低開市高收市即是什麼呢即是其實就是他的開市價(opening)這個位置就是他的收市價(closing price)這個就是最高價位,這個就是最低價位這就是每一支的陰陽燭都會表達到四個的價格資訊而整個故事是這樣得來的每一天九點半開市的時候其實陰陽燭先會顯示開市價格出來給你看之後如果去到例如十點,股價跌到最低價到兩點股價升到最高價位然後到收市四點的時候,收市價回跌下來那這個就是當天的匯豐或者騰訊舉例好像騰訊當天的price action他當天市場價格走勢就是這樣的就是先低後高,低開高收的意思即是喜訊來的,因為升,在你戶口賺錢的所以換轉來說陰燭通常都是傷心的,心情不是太好的陰燭是高開市低收市最高位,最低位而當天的價格走勢就是這樣走動的大家不知道能夠吸收得到呢?這個應該都簡單的那換轉說話,讓我列舉例子例如下面第一個恆生指數的陰陽燭圖你見到比較有些亂陰陽燭圖都是綠色、藍色空心就是陽燭,實心就是陰燭而當天的走勢,我先慢慢畫出來我先從這裏開始開市價在下面最低位、最高位,ok嗎?
大概就這樣,到下一天其實價位是這樣移動,是陰燭來的,當天的股價就這樣所以表面上看到的就是一支陰陽燭,但其實他背後是包含了當天全日的一個走勢而換轉來說一支的陰陽燭圖例如日線圖,其實就是反映全日的開市收市最高最低位而小時圖就是一個小時內的最高位最低位亦都是開市價及收市價,換轉說其實你看到一段的時間就由不同日數即是不同日子的陰陽燭背後反映什麼呢就是其實市場在一段日子的價位是怎樣運行有高有低,有波幅的因為每一天可能都有不同的新聞例如昨天選舉完結,而心儀的一個候選人勝利了我覺得樂觀,我覺得他的政策有利股市的我便入一些受惠股票如果換轉第二天上訴,指控這個選舉舞弊結果我輸了,而入了貨便要停止虧本而需要賣出正因為每天都有不同的新聞有時會有利好又利淡又看好又看淡,或者覺得已賺夠又去賣例如市場上不同人不同時間都有不同的決定而導致有demand supply 為何市場會起伏不定而這就是簡單的陰陽燭的介紹而換轉來說我們平日看的陰陽燭是這樣其實中間有很多這些Bar你們很多時候都會見到的這個其實我隨便畫出來的而如果是低價位出現,我們稱呼做鎚投高價位出現的,我們便稱呼為吊頸,這些都用作溝通上的只要明白便可以例如最重要一般都不建議大家因為出面都只可能看雜誌、看不同的分析什麼大陽燭,什麼隨口轉勢其實本人是不看那個名稱即是看背後市場心理或市場走勢價格怎樣大家可以理解為開市價、收市價位,最高位、最低位如何例如這個鎚投為例,低開高收其實跌到最低位再回升上去即是換轉說,其實開始有人想入貨但是為什麼在低位處有另一班人又想托價上來呢一定是有原因的,但是我們可能不能掌握第一手資料但是我們可以從陰陽燭圖的一些價格資訊告知大家一些蛛絲馬跡、一些線索換轉來說,如果從這個邏輯出發給大家數字看看,大家從這個邏輯出發你入貨中的股票,如果他在最高位,理論上應該是樂觀因為全日的交易來說推到最高位收市,因為有看好市場的人而你就是睇淡的人好友是完勝於淡友,因為最高位收市我又再給大家數據看看首先我們先做幾個條件、定義今天我先試陽燭我要的是最低價開,最高位價收的陽燭即是之前所謂市場心態比較樂觀第二就是升勢假設十天線是高於五十天線、一百天線將來會再錄影多一集說說移動平均線的,是另一個話題而跌線即是換轉十天線是低於五十天線、一百天線請記記第四點是很重要,這個back-test回測今天要做的一個統計,只是用來驗證我們的推斷又或者會否給予提示是否合理的不代表這是可以賺錢的戰略第五點就是純粹我們今天測試陽燭在過去三十年恆生指數究竟純粹陽燭的數據會怎樣?首先我們測試一下剛出現過最低位開、最高位收的陽燭而下一天的表現平均,可看看這個分配表平均大約都是一至兩個百分點但比較有趣的事就是多於四個百分點都有六十九次的過去都只發生過三百一十次三十年來是七千三百七十一次
(七千多個交易日)而能夠做到這個條件算是嚴峻、苛刻的 (有三百一十次)當中有六十九次是多於四個百分點這個就是普通陽燭下一日的一個表現而勝率比較高,之後我們會再解說多些勝率的問題收益在三十年來大約八千多點左右有賺有蝕大家要留意這個收益完全沒有扣除手續費及劃價所以即是剛剛提及到不是一個能賺錢的戰略只是一個用作測試陽燭在下一天表現會怎樣五日之後,你會見到四個百分點的已經縮短了六十九次的現在只餘下二十一次而這個勝率高了少許,有六成一那個收益亦高了少許,因為已經過了五天亦算是比較健康少許的平均賺、平均蝕都高了少許, 之前是一個百分點,現在兩個百分點之前負零點八,現在是零點一八,大約一倍左右這個都不算太重要的,因為投資都是比較看長線的30天之間,平均30天假設都在這個升勢內這個勝率比較高很多而且平均賺及平均蝕的概念都有所不同剛剛解釋了升勢,上升趨勢十天線高於五十天線、一百天線這個是比較有趣的,收益是較為高少少大家當作五十點左右大家都需要留意的是這個分配表會出現一支陽燭就算一日、五日、三十日其實大約在這位置沒有上落的情況會較大的而同時多於十個百分點的次數都多的,次數是最多的這個勝率普遍大約三分之二而跌勢會比較特別的跌勢的分配便會不同了見到兩邊都被拉高了大家都可以留意一下平均賺及平均蝕都多了很多剛剛是七及負三點九,現在是八及負十換轉來說可以理解什麼呢?這個跌勢的波動會比較大點不升又不跌陽燭在三百一十次分拆了三個例子升勢、跌勢及餘下沒有升跌的時間基本上餘下時間都是負數,負數為多負的都特別多,勝率都大約五至六成左右換句話說陽燭出現的下一天,見到大部分時間大約都是五成至六成的勝率大家緊記在升市上面勝率不代表什麼基本上升日子都需要時間慢慢累積下來但是跌市可以很急速的,一下子就可以很快急跌今天純粹跟大家分享一下數字,將來會再跟大家分享多些例子今天只是第一集簡單分享千萬不要覺得陽燭是在市場上一樣很利器的東西其實背後可看到陽燭在升勢上的數據是比較可觀的很少機會只單單看一支陰陽燭的基本上我們在陰陽燭上就算能掌握市場心態也好現在市場上究竟心態是悲觀還是樂觀我們只是用於當找到一些直播率比較大的機會或者能夠坐上順風車才是我們的目的今集先到這裏下一集會再解說陰陽燭,其實他還有很多不同角度的看法希望這集幫到大家,對初學投資者加深了解對投資了一段時間的投資者希望給予啟發之後算投陸陸續續從這方向帶大家去看看不同的分析其實他背後的量化數字,效益效能會做到怎樣這集先談到這裏,希望幫到大家如果大家喜歡的話,可以給我們一個LIKE給我們評價有什麼需要改善、有什麼話題想知道都可以的多謝大家,拜拜